Planos De Compra De Ações E Ações De Empregados

Plano de Compra de Ações para Empregados - ESPP O Plano de Compra de Ações para Empregados (ESPP) é um programa administrado pela empresa em que os funcionários participantes podem comprar ações da empresa a um preço com desconto. Os empregados contribuem para o plano através de deduções da folha de pagamento que acumulam entre a data de oferta ea data de compra. Na data da compra, a empresa utiliza os fundos acumulados para adquirir ações da empresa em nome dos empregados participantes. BREAKING DOWN Plano de Compra de Ações do Empregado - ESPP A taxa de desconto sobre as ações da empresa depende do plano específico, mas pode ser até 15 abaixo do preço de mercado. ESPPs pode ter um olhar para trás disposição permitindo que o plano de usar um preço de fechamento histórico do estoque. Este preço pode ser o preço da data de oferta de ações ou a data de compra muitas vezes o que for menor. Qualificado vs. Planos não qualificados Os ESPPs são categorizados de duas formas: qualificados e não qualificados. Os planos qualificados exigem a aprovação dos acionistas antes da implementação e todos os participantes do plano têm direitos iguais no plano. O período de oferta de um ESPP qualificado não pode ser superior a 3 anos e existem restrições sobre o desconto de preço máximo permitido. Planos não qualificados não estão sujeitos a tantas restrições quanto um plano qualificado. No entanto, planos não qualificados não têm as vantagens fiscais de deduções após impostos como planos qualificados. Datas Importantes A participação na empresa ESPP só pode ter início após o início do período de oferta. Este período inicia-se na data da oferta e esta data corresponde à data de outorga dos planos de opção de compra de ações. A data de compra marcará o final do período de dedução da folha de pagamento. Alguns períodos de oferta têm várias datas de compra nas quais o estoque pode ser comprado. Elegibilidade ESPPs normalmente não permitem que os indivíduos que possuem mais de 5 de ações da empresa para participar. Restrições são muitas vezes no lugar para desautorizar funcionários que não tenham sido empregados com a empresa por um período especificado, muitas vezes um ano. Todos os outros funcionários normalmente têm a opção, mas não a obrigação de participar do plano. Durante o período de aplicação, os funcionários declaram o valor a ser deduzido de seu salário a ser contribuído para o plano. Isso pode estar sujeito a uma limitação percentual. Além disso, a Receita Federal restringe o montante total do dólar a ser contribuído para 25.000 por ano civil. A maioria dos ESPPs concede aos funcionários um desconto de preço de até 15. Disposições As regras de tributação sobre ESPPs são complexas. Em geral, as disposições qualificadas são tributadas durante o ano da venda de ações. Qualquer desconto oferecido ao preço original da ação é tributado como receita ordinária enquanto o ganho remanescente é tributado como um ganho de capital a longo prazo. Disposições não qualificadas podem resultar em todo o ganho sendo tributado em taxas de tributação de renda ordinária. Sobre Planos de Compra de Ações de Empregados Empresas oferecem Planos de Compra de Ações de Empregados aos funcionários para lhes permitir a oportunidade de compartilhar o sucesso da empresa. Um plano de compra de ações permite que os funcionários para comprar ações ordinárias de sua empresa, muitas vezes com um desconto do preço de mercado. As opções conservadas em estoque são percebidas para ser uma ferramenta eficaz da retenção e do incentivo do empregado. Planos de compra de ações ajudam os empregados a pensar mais como um proprietário, que alinha seus interesses com os dos acionistas. Como funcionam os planos de compra de ações Em um plano típico de compra de ações, os funcionários recebem uma opção para comprar ações de seus empregadores geralmente a um preço com desconto no final de um período de oferta. Antes de cada período de oferta, os funcionários elegíveis indicam se desejam participar do plano. Se o funcionário desejar participar, ele indica a porcentagem ou o valor em dólar da compensação a ser deduzida de sua folha de pagamento durante todo o período de oferta. A porcentagem ou quantidade de dólares empregados são autorizados a contribuir varia de acordo com o plano, no entanto, o IRS limita a compra total para 25.000 por ano. Na maioria dos planos de compra de ações, o preço de compra é definido com desconto em relação ao valor justo de mercado. Enquanto alguns planos prevêem que o desconto seja aplicado ao valor do estoque na data de compra (por exemplo, 85 do valor justo de mercado nessa data), é mais comum aplicar o desconto ao valor do estoque no primeiro ou segundo Último dia do período de oferta, o que for menor. A maioria dos planos permite que os funcionários aumentem ou diminuam sua porcentagem de dedução de folha de pagamento a qualquer momento durante o período de oferta. Cada plano é único, os materiais do plano detalharão como um plano específico funciona. Dois tipos de Planos de Compra de Ações para Empregados Existem dois tipos de Planos de Compra de Ações para Empregados, classificados por seu status tributário: Planos de Compra de Ações Qualificados para Empregados (Seção 423) Os Planos de Compra de Ações para Empregados Qualificados atendem às condições descritas pela Seção 423 do Internal Revenue Code. Existe um tratamento fiscal especial para ações que são mantidas por mais de um ano. Um plano qualificado deve atender aos seguintes requisitos: Somente funcionários da empresa (ou suas empresas-mãe ou subsidiárias) podem participar do plano O plano de compra deve ser aprovado pelos acionistas da empresa nos 12 meses anteriores à sua adoção pelo conselho . Qualquer colaborador que possua mais de 5 ações da empresa não pode participar do plano Todos os empregados elegíveis devem ser autorizados a participar do plano, embora certas categorias de funcionários possam ser excluídas (por exemplo, empregados com menos de dois anos) Os mesmos direitos e privilégios do plano, esperam que a quantidade de ações que podem ser compradas pode ser baseada em diferenças de remuneração. O preço de compra não pode ser menor que o menor de 85 do valor justo de mercado da ação 1) no início do O período de oferta, ou 2) na data de compra O período máximo de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado unicamente no justo valor de mercado no momento da compra, caso em que o período de oferta pode ser de 5 anos Um funcionário não poderá adquirir mais de 25.000 ações (com base no valor justo de mercado no primeiro dia do período de oferta) para cada ano civil em que o período de oferta estiver em vigor. Ployee Planos de Compra de Ações Planos de Compra de Ações Não-Seção 423 Os Planos de Compra de Ações para Empregados são planos de dedução de folha de pagamento simples que permitem que os funcionários comprem ações da empresa, às vezes com desconto. Não há nenhum tratamento fiscal especial de qualquer produto, e o plano não está necessariamente disponível para todos os funcionários. Quais são as vantagens dos planos de compra de ações dos empregados Estes planos são geralmente fácil e conveniente para configurar e incentivar a poupança e investimento. Os funcionários não têm de se comprometer com um número específico de ações cada período de pagamento. Eles selecionam um montante em dólar ou uma percentagem de um salário e cada período de compra um número de ações são comprados com base em contributions. Home 187 Artigos 187 Como escolher um plano de ações de funcionários para a sua empresa Muitas empresas que encontramos têm uma boa idéia do que Tipo de plano de propriedade do empregado que eles querem usar, geralmente com base em necessidades e objetivos específicos. No entanto, às vezes eles podem ser melhor servidos por outro tipo de plano de ações. E ainda outros dizem theyd gostaria de ter um plano de propriedade do empregado, mas theyre não sei o que poderia ser. Este artigo irá iniciá-lo no caminho para escolher e implementar o plano ou planos mais adequados para sua empresa. Planos para uma ampla participação dos funcionários Comecemos por analisar rapidamente as principais possibilidades de participação ampla dos funcionários. Um plano amplo é aquele em que a maioria ou todos os funcionários podem participar. (Nota para os leitores não-americanos: como tudo o resto neste site, isso é específico dos EUA.) Um plano de propriedade de ações do empregado (ESOP) é ​​um tipo de plano de benefícios de empregado qualificado fiscal em que a maioria ou todos os ativos são investidos Em estoque do empregador. Como a participação nos lucros e os planos 401 (k), que são regidos por muitas das mesmas leis, um ESOP geralmente deve incluir pelo menos todos os funcionários em tempo integral que atendam a determinadas exigências de idade e serviço. Os funcionários realmente não compram ações em um ESOP. Em vez disso, a empresa contribui suas próprias ações para o plano, contribui dinheiro para comprar seu próprio estoque (muitas vezes de um proprietário existente), ou, mais comumente, tem o plano de emprestar dinheiro para comprar ações, com a empresa reembolsar o empréstimo. Todos esses usos têm benefícios fiscais significativos para a empresa, os funcionários e os vendedores. Os empregados gradualmente ganham em suas contas e recebem seus benefícios quando saem da empresa (embora possa haver distribuições antes disso). Cerca de 13 milhões de funcionários em mais de 7.000 empresas, na sua maioria de propriedade, participam do ESOP. Um plano de opções de ações concede aos funcionários o direito de comprar ações da empresa a um preço especificado durante um período especificado, uma vez que a opção tenha sido adquirida. Portanto, se um empregado recebe uma opção em 100 ações em 10 eo preço da ação sobe para 20, o empregado pode exercer a opção e comprar as 100 ações em 10 cada, vendê-los no mercado por 20 cada, e bolso a diferença. Mas se o preço das ações nunca sobe acima do preço da opção, o empregado simplesmente não exercer a opção. As opções conservadas em estoque podem ser dadas a tão poucos ou tão poucos empregados como você deseja. Cerca de nove milhões de empregados em milhares de empresas, públicas e privadas, atualmente detêm opções de ações. Outras formas de planos de ações individuais: O estoque restrito dá aos funcionários o direito de adquirir ações, por presente ou compra, a um valor justo de valor descontado. Eles só podem tomar posse das ações, no entanto, uma vez que certas restrições, geralmente uma exigência de aquisição, são atendidas. O estoque Phantom paga um bônus em dinheiro ou em ações futuro igual ao valor de um certo número de ações. Quando os prémios de ações fantasmas são liquidados na forma de ações, eles são chamados de unidades de ações restritas. Os direitos de valorização de ações proporcionam o direito ao aumento do valor de um determinado número de ações, geralmente pago em dinheiro, mas ocasionalmente liquidado em ações (isto é chamado de SAR com liquidação de ações). As ações são concessões diretas de ações aos funcionários. Em alguns casos, essas ações são concedidas somente se determinadas condições de desempenho (corporativas, de grupo ou individuais) forem atendidas. Estes prêmios são geralmente chamados de ações de desempenho. Um plano de compra de ações para funcionários (ESPP) é um pouco como um plano de opção de ações. Ele dá aos funcionários a oportunidade de comprar ações, geralmente através de deduções de folha de pagamento durante um período de oferta de 3 a 27 meses. O preço é normalmente descontado até 15 do preço de mercado. Freqüentemente, os funcionários podem optar por comprar ações com um desconto do menor do preço no início ou no final do período de oferta ESPP, o que pode aumentar o desconto ainda mais. Tal como acontece com uma opção de ações, depois de adquirir o estoque do empregado pode vendê-lo por um lucro rápido ou segurá-lo por algum tempo. Ao contrário das opções de ações, o preço com desconto incorporado na maioria dos ESPPs significa que os funcionários podem lucrar mesmo se o preço das ações caíram desde a data da concessão. As empresas geralmente criam ESPPs como planos qualificados de acordo com a Seção 423, o que significa que quase todos os funcionários em tempo integral com 2 anos ou mais de serviço devem ser autorizados a participar (embora na prática, muitos optam por não fazê-lo). Muitos milhões de funcionários, quase sempre em empresas públicas, estão em ESPPs. ESOPs não são opções As pessoas que estão familiarizadas com as opções de ações e encontrar a palavra ESOP às vezes acho que isso significa plano de opções de ações dos funcionários, mas não significa nada do tipo, como explicado acima. ESOPs e opções são totalmente diferentes. Nem é ESOP um termo genérico para um plano de ações do empregado tem uma definição jurídica muito específica. Opção de ações de incentivo não é um termo genérico Outra concepção equivocada comum é que a opção de compra de ações de incentivo é um termo geral para opções de ações, dado como um incentivo para Empregados, etc. Na verdade, a opção de ações de incentivo é um dos dois tipos de opções de ações compensatórias (o outro tipo é a opção de ações não qualificadas) e tem requisitos legais muito específicos. Situações típicas Tendo coberto os planos que você pode usar, vamos ver onde eles se encaixam em situações corporativas típicas: Empresas Privadas (estreitamente seguradas) Empresas que planejam ir ao público ou ser adquiridas (startups de alta tecnologia, etc): Apesar de todas as ações Mercado e regra de contabilidade mudanças que ocorreram ao longo da última década, as opções ainda são a moeda de escolha quando se trata de atrair e reter bons funcionários muitos trabalhadores de alta tecnologia não vai ter um emprego sem opções. Como a empresa está indo público, é comum colocar um plano de compra de ações em vigor também. Há um interesse crescente, entretanto, em direitos da apreciação conservadas em estoque e em estoque restringido também. Empresas de capital fechado com proprietários que procuram vender parte ou todo seu estoque: Um ESOP é geralmente a melhor escolha. Na maioria dos casos, o ESOP vai pedir dinheiro emprestado para comprar as ações, mas a empresa pode apenas colocar em dinheiro por vários anos em uma venda gradual. As empresas podem usar dólares antes de impostos para comprar um proprietário out8212 não há outra maneira de fazer isso do que um ESOP. Se a empresa é uma corporação C (em vez de S), o proprietário, se certas condições forem atendidas, poderá evitar o pagamento de quaisquer impostos sobre o produto da venda, desde que sejam lançados em ações e títulos de empresas operacionais dos EUA. As opções de ações não funcionariam em tudo. Tradicionais empresas de capital fechado que vão ficar privadas, mas não têm um proprietário de venda: Se a sua empresa não está indo para experimentar um evento de liquidez (indo público ou sendo adquirido), então você tem várias opções. Um ESOP fornece, de longe, a maior parte dos benefícios fiscais para os empregados e para a empresa, mas exige que as alocações de ações sejam feitas com base em remuneração relativa ou em uma fórmula de nível mais alto, sujeita aos requisitos de aquisição e de serviço para entrar no plano. Direitos de apreciação de ações ou estoque fantasma são geralmente a melhor escolha se você quiser fornecer recompensas aos empregados com base no mérito ou alguma outra base discricionária. Com opções de ações ou um plano de compra de ações, sua empresa teria que criar um mercado para o estoque, o que poderia criar costoso e incômodo questões de direito mobiliário. Opções ou planos de compra são, portanto, geralmente utilizados apenas como remuneração de gestão em tais empresas. Empresas públicas De alguma forma, as empresas públicas têm mais flexibilidade na escolha de um plano de ações, uma vez que (1) há um mercado para o estoque, o que significa que a empresa não tem que comprá-lo de volta dos funcionários (2) O estoque já está registrado, e (3) eles normalmente têm orçamentos maiores do que empresas privadas, alguns dos quais, por exemplo, se recusam a pagar as somas elevadas associadas à criação de um ESOP. Assim, o processo de seleção tem menos a ver com a eliminação dos planos que simplesmente não vai funcionar bem e mais a ver com pesando suas vantagens e desvantagens. Opções de ações de ações restritas, direitos de valorização de ações e estoque fantasma (e, em menor medida planos de compra de ações) são especialmente úteis quando você está contratando os tipos de funcionários que esperam deles como uma condição de emprego. E ter empregados comprar ações através de opções e planos de compra pode ser uma fonte de receita para a empresa. No entanto, não se esqueça ESOPs como um plano de longo prazo, com vantagens fiscais, o ESOP pode ajudar tanto uma empresa e seus funcionários a desenvolver uma verdadeira cultura de propriedade. Usar um plano 401 (k) para o estoque do empregador em uma companhia pública é mais controverso. Na esteira dos escândalos contábeis na Enron e em outras empresas, dezenas de ações foram movidas contra empregadores e fiduciários de planos por não remover o estoque do empregador como uma opção de investimento em um plano 401 (k) ou continuar a contribuir com ações da empresa como correspondência. O mesmo processo começou na sequência da quebra do mercado accionista de 2008 e 2009. Os empregados começaram a transferir mais activos do stock do empregador (de 19 no início da década para cerca de 10 no final), e as empresas tornaram-se Mais cauteloso sobre a sobrecarga estoque da empresa nos planos. Para mais empresas, este curso é o prudente. Em muitos casos, você vai querer ter pelo menos dois tipos de planos: por exemplo, um plano de opções de ações de base ampla, mais um ESOP, ou um plano de opções executivas, mais um plano de compra com base ampla na Seção 423, etc. Dependem dos desejos e necessidades da sua empresa e de seus funcionários. Muito pequenas empresas privadas em um orçamento E se a sua empresa é muito pequena (talvez 7 ou 10 funcionários), planos para ficar assim, eo custo de criação de um ESOP ou mesmo um plano 401 (k) parece proibitivo Não há fácil Resposta para você talvez um bônus em dinheiro anual com base no desempenho da empresa seria melhor do que um plano de ações. Você pode ler o nosso Guia Conceitual de Propriedade de Empregados para Pequenas Empresas para obter mais idéias e uma base geral nas questões. Equidade Sintética Equidade sintética refere-se a planos como ações fantasmas ou direitos de valorização de ações (SARs) que proporcionam aos funcionários um pagamento, geralmente em dinheiro, com base no aumento do valor das ações da empresa. Os empregados podem receber ações em vez de dinheiro no caso de estoque fantasma liquidado em ações, este é geralmente referido como um plano de unidade de ações restritas. Planos de ações sintéticas são relativamente fáceis de criar e manter, e geralmente não estão sujeitos às leis de valores mobiliários. O estoque subjacente ainda deve ser avaliado de alguma maneira razoável (não apenas uma suposição pelo conselho de administração ou uma fórmula simples) e as concessões são tratadas como a compensação para finalidades da contabilidade. Se os planos são projetados para pagar em aposentadoria ou alguma data bem no futuro, eles poderiam ser considerados planos de aposentadoria e, portanto, estar sujeito às regras complexas da Lei de Segurança de Ingresso de aposentadoria (ERISA) se não limitado a um pequeno número de Empregados. Planos com pagamentos típicos de três a cinco anos não são um problema. Onde ir a partir daqui Um artigo como este só pode arranhar a superfície de um assunto complicado. As sugestões feitas aqui são apenas sugestões, e podem não se encaixar em sua situação particular 8212porque o título acima lê Situações Típicas. É essencial que você educar-se mais e, se você criar um plano, contratar as pessoas certas para ajudá-lo. Leitura adicional Nosso site tem muitos artigos sobre a propriedade do empregado. Uma longa introdução geral a todos esses planos é Uma visão abrangente da propriedade dos funcionários. Temos também muitas publicações. Variando de resumos de curto prazo para livros longos. Um bom ponto de partida se você não tiver certeza de que tipo de plano que você quer é O Guia de decisão-Makers para Equity Compensation. Sugestões e sugestões pessoais Se você é um membro da NCEO ou se se juntar a nós, você pode ligar ou enviar e-mail com perguntas ou apenas para ter uma discussão geral. Nós sempre sugerimos que os membros que estão decidindo qual plano (s) usar consultar com a gente. Além disso, você pode nos contratar para falar com sua empresa ou prestar consultoria introdutória. Contratação de prestadores de serviços para configurar seu plano É crucial não só que você seja bem informado, mas também que você contratar profissionais experientes, qualificados e éticos. Leia nosso artigo sobre a escolha de provedores de serviços e, em seguida, consulte nosso Diretório de provedores de serviços. Os membros têm acesso a um Diretório de credores do ESOP na área de sócios do nosso site. E não esqueça. Um plano de ações do empregado pode significar muito pouco para os funcionários, a menos que você comunicá-lo bem Como você explorar o que temos para oferecer, não perca nossos recursos na comunicação de planos para os funcionários (tais como The ESOP Communications Sourcebook. Comunicar aos funcionários), bem como nossos recursos de cultura de propriedade. Para obter um guia de comprimento de livro para escolher e projetar planos de ações da empresa, consulte The Decision-Makers Guia de Equity Compensation. Opção de Stock Employee - ESO quebrando Employee Stock Option - ESO Os funcionários normalmente devem esperar por um período especificado de aquisição para passar antes que eles possam Exercer a opção e comprar o estoque da empresa, porque a idéia por trás de opções de ações é alinhar os incentivos entre os funcionários e acionistas de uma empresa. Os acionistas querem ver o aumento do preço das ações, de forma recompensadora empregados como o preço das ações sobe ao longo do tempo garante que todos tem os mesmos objetivos em mente. Como funciona um Contrato de Opção de Compra Suponha que um gerente recebe opções de compra de ações eo contrato de opção permite que o gerente adquira 1.000 ações da empresa a um preço de exercício ou preço de exercício de 50 por ação. 500 partes do total vest após dois anos, e as 500 restantes ações vencimento no final de três anos. Vesting refere-se ao empregado ganhando propriedade sobre as opções, e investir motiva o trabalhador a ficar com a empresa até que as opções colete. Exemplos de Exercício de Opção de Compra Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço da ação aumente para 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de ações. O gerente pode exercer através da compra das 500 ações que são investidos em 50, e vender essas ações ao preço de mercado de 70. A transação gera um ganho de 20 por ação, ou 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais, eo empregado lucros do exercício de opção de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício 50, o gerente não exerce as opções de compra de ações. Uma vez que o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até que as opções expiram. Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preço das ações no caminho. Factoring nas Despesas da Empresa Normalmente, os ESOs são concedidos sem qualquer requisito de caixa do empregado. Se o preço de exercício for de 50 por ação eo preço de mercado for de 70, por exemplo, a empresa poderá simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicada pelo número de ações de opção. Se 500 ações são investidas, o montante pago ao empregado é (20 x 500 ações), ou 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que o estoque seja vendido, e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador eo custo de emissão das opções de compra de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa.